OBJECTIFS ET POLITIQUE D'INVESTISSEMENT

L'objectif de placement du compartiment est de réaliser une performance positive de ses actifs en investissant dans un portefeuille diversifié de titres de créance et d'instruments de créance similaires, émis par des emprunteurs provenant de marchés émergents et libellés dans des devises librement convertibles. La performance du compartiment est comparée à celle de l'indice J.P. Morgan Corporate EMBI Broad Diversified Composite (indice JBCDCOMP). Le compartiment bénéficie d’une gestion active.

Pour atteindre cet objectif, le compartiment investira ses actifs principalement dans des obligations. Les instruments de placement sont émis ou garantis par des débiteurs souverains des marchés émergents (en particulier les banques centrales, les autorités gouvernementales et les banques régionales) ou par des sociétés débitrices domiciliées dans un marché émergent. Le compartiment investira principalement dans des instruments de placement de sociétés débitrices. La définition exacte de « pays émergent » figure dans le prospectus actuel. Un pourcentage maximum de 30 % des actifs nets du compartiment peut être investi dans des instruments de placements libellés dans une devise d'un État non membre de l'OCDE.

Le compartiment poursuit une stratégie dite équilibrée, c'est-à-dire que les instruments de placement ne doivent pas nécessairement avoir une notation, voire une notation spécifique (S&P, Moodys et Fitch). Au contraire, les placements sont effectués dans un large éventail de catégories de notation. L'objectif escompté est d'obtenir une note moyenne d'au moins BB sur l'ensemble du compartiment. Les parts dans des OPCVM ou autres OPC (« fonds cibles ») peuvent être acquises jusqu’à une limite maximale de 10 % de l’actif du compartiment. Ce dernier est donc enclin à investir dans les fonds cibles. En ce qui concerne les fonds cibles qui peuvent être acquis par le compartiment, il n’existe aucune restriction d’admissibilité en termes de catégorie.

L'article 8 du règlement (UE) 2019/2088 et l'article 6 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie de l'UE) s'appliquent à ce compartiment. MainFirst Holding AG a signé les Principes pour l'Investissement Responsable (UN PRI - United Nations supported Principles for Responsible Investment). La stratégie de durabilité du compartiment vise à contribuer à l'amélioration du profil de durabilité des sociétés sélectionnées en portefeuille par le biais d'un dialogue actif et d'activités d'engagement. Des informations détaillées sur les principes de l’investissement responsable de la Société de gestion ainsi que le détail des agences de notation de développement durable employées sont disponibles sur www.mainfirst.com.

Les objectifs d'investissement mentionnés sont une copie exacte des objectifs d'investissement mentionnés dans le document d'information pour les investisseurs clés (PRIIPs-KIDs).

Indice de référence
l’indice n’est pas adapté avec les caractéristiques sociales ou environnementales promues par l’OPC.

Principes ESG
Le fonds applique également les principes ESG de MainFirst (normes relatives aux facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance d'entreprise). Ces principes peuvent être consultés sur le site web mainfirst.com/fr/asset-management/sustainable-investments-esg et dans le Prospectus de vente au point 3.

Profil de risque

Les informations sur les risques présentées ci-dessous ne doivent pas être interprétées comme une divulgation exhaustive des risques ou comme une présentation définitive des risques mentionnés. Une description détaillée des risques est contenue dans le prospectus.

Risque général du marché
Les actifs dans lesquels le gestionnaire de fonds investit pour le compte du compartiment comportent des risques ainsi que des possibilités de créer une valeur ajoutée. Si le compartiment investit directement ou indirectement dans des valeurs mobilières et d'autres actifs, il est exposé aux tendances générales et aux évolutions des marchés, en particulier des marchés des valeurs mobilières, qui sont dues à des facteurs divers et parfois irrationnels. Des pertes peuvent se produire lorsque la valeur marchande des actifs diminue par rapport au prix de revient. Si un investisseur vend des parts dans le compartiment à un moment où la valeur des actifs du compartiment a diminué depuis le moment de l'achat des parts, il ne recevra pas le montant total de l'argent qu'il a investi dans le compartiment. Bien que le compartiment cherche toujours à augmenter sa valeur, cela ne peut être garanti. Le risque de l'investisseur est cependant limité au montant investi. Les performances passées ne sont pas non plus une indication des résultats futurs. Une performance positive dans le passé ne garantit donc pas qu'une performance positive sera atteinte à l'avenir.

Risque de capital
Le risque de capital correspond à la possibilité de perte d'une partie ou de la totalité d'un investissement. Il s'applique à toute la gamme des actifs qui ne sont pas soumis à une garantie de remboursement intégral du capital initial.

Risque de rendement
Les risques de rendement découlent des fluctuations du rendement des investissements dans le temps. Le rendement souhaité par les investisseurs est étroitement lié au niveau de risque des projets ou des entreprises dans lesquels ils investissent. Si les fluctuations sont importantes, l'investissement présente un profil de risque élevé. Pour les investissements ou les placements dont le profil de risque est élevé, un rendement plus important est souhaité par rapport aux investissements ou aux placements à risque relativement faible. En poursuivant la diversification des investissements, il est possible - pour un rendement donné ou souhaité - de réduire le risque de rendement.

Risque de crédit
Le compartiment peut investir une partie de ses actifs dans des obligations. Dans certaines circonstances, les émetteurs de ces obligations peuvent devenir insolvables, ce qui peut entraîner la perte de tout ou partie de la valeur des obligations.

Risque de taux d'intérêt
La valeur d'un investissement peut être affectée par les fluctuations des taux d'intérêt. Le rendement réel réalisé par les investisseurs dans d'autres devises peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des taux de change. Les taux d'intérêt peuvent être influencés par un certain nombre de facteurs ou d'événements tels que les politiques monétaires, les taux d'escompte et l'inflation, etc. Il est rappelé aux investisseurs que lorsque les taux d'intérêt augmentent, la valeur des investissements en titres à intérêt fixe, tels que les obligations, diminue.

Risque de contrepartie
Le compartiment peut effectuer diverses transactions avec des partenaires contractuels. Si un partenaire contractuel devient insolvable, il peut ne plus être en mesure de payer les créances impayées du Fonds (ou du compartiment, cf. remarque ci-dessus), ou seulement partiellement. Ce risque est encore plus élevé lorsque les transactions ne sont pas effectuées par l'intermédiaire d'une bourse ou d'un marché réglementé (« transactions de gré à gré »).

Risque de liquidité
Le compartiment peut investir une partie de ses actifs dans des titres qui ne sont pas négociés sur une bourse ou un marché similaire. Si un actif n'est pas liquide, il existe un risque qu'il ne puisse pas être vendu ou qu'il ne puisse être vendu qu'avec une décote importante. Dans le cas d'un achat, l'illiquidité d'un actif peut signifier que le prix d'achat est considérablement augmenté.

Risque de change
Lorsqu'un compartiment détient directement ou indirectement des actifs libellés dans des devises autres que l'euro, il y a de fortes chances que la valeur de l'investissement soit affectée par les fluctuations des taux de change. Le rendement réel réalisé par les investisseurs dans d'autres devises peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations des taux de change.

Risque pays / région
Lorsque les investissements d'un compartiment se concentrent sur des pays ou des régions particuliers, cela réduit également la diversification des risques. Par conséquent, le compartiment sera particulièrement dépendant de pays et de régions individuels ou interdépendants et des sociétés basées et/ou opérant dans ces pays et régions.

Risques découlant de l'utilisation d'instruments dérivés
Le compartiment peut effectuer des transactions sur des instruments dérivés aux fins spécifiées dans la politique d'investissement du PRIIPs-KIDs. La probabilité de profit plus élevée qui en résulte est associée à un risque de perte plus important. En utilisant des produits dérivés pour réduire les pertes, les possibilités de profit du compartiment peuvent également être réduites.

Risque opérationnel et risque de garde
Le compartiment peut être confronté à la fraude ou à d'autres activités criminelles. Des pertes peuvent survenir en raison de malentendus ou d'erreurs des employés de la société de gestion ou de sociétés tierces. Les catastrophes naturelles constituent également une autre possibilité de pertes potentielles. La garde des actifs, en particulier si le dépositaire est enregistré à l'étranger, peut entraîner des pertes potentielles dues à la solvabilité, à la négligence ou à un comportement abusif du dépositaire ou des sous-dépositaires.

ESG - NOTRE COMPRÉHENSION DE LA DURABILITÉ : INTÉGRATION RIGOUREUSE DES INDICATEURS ESG DANS LE PROCESSUS D'INVESTISSEMENT

UNPRI
MainFirst s'est engagée à respecter les Principes pour l'investissement responsable (UNPRI) pour tous les investissements.

Analyse des risque ESG
Pour nous, l'investissement durable signifie intégrer les risques ESG comme un aspect clé du processus d'investissement dans la décision d'investissement. Le fonds MainFirst Emerging Markets Corporate Bond Fund Balanced vise à obtenir un meilleur score de risque ESG en moyenne que l'univers d'investissement mondial. Pour ce score, nous utilisons les analyses de l'agence de notation externe Sustainalytics.

Un dialogue actif
Nous engageons un dialogue actif avec les représentants des sociétés dont nous détenons des positions en portefeuille. Cela facilite un échange critique constructif sur des sujets stratégiques et axés sur la durabilité. Par cet engagement, nous visons à améliorer le profil ESG à l’échelle de notre propre entreprise. Les sociétés présentant des risques majeurs ("Severe Risk") font l'objet d'une évaluation spécifique et nous nous entretenons individuellement avec leurs dirigeants pour remédier aux problèmes pertinents et les améliorer. Les entreprises qui n'ont pas encore de notation ESG sont également sollicitées pour agir de manière plus transparente et obtenir ainsi une notation ESG externe.

Exclusions sectorielles (Engagement sur les produits)
En outre, l'équipe de gestion du fonds veut rendre le monde meilleur en investissant activement de manière durable. C'est pourquoi nous renforçons l'approche de durabilité du fonds MainFirst Emerging Markets Corporate Bond Fund Balanced en excluant d'autres secteurs :

Normes mondiales
L'exclusion des entreprises qui ne répondent pas aux critères des droits de l'homme, des droits du travail, de l'environnement ou de la lutte contre la corruption selon les normes mondiales du Pacte mondial des Nations unies est également une exigence de base de l'investissement.

Contact

Le Prospectus, les documents d'information clés pour l'investisseur (« PRIIPs-KIDs »), les rapports annuels et les rapports semestriels de la SICAV sont disponibles gratuitement en français sur demande au siège social de la SICAV en Belgique auprès du Représentant en Belgique, DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxembourg, sur site www.fundinfo.com et sur https://www.mainfirst.com/fr-be/la-gestion-d-actifs/fonds-d-investissement-et-documents/fonds-actions.

Une synthèse des droits des investisseurs est disponible gratuitement sous format électronique en anglais ici.

La société de gestion peut, pour des raisons nécessaires d'une point de vue stratégique ou juridique, dans le respect d’éventuels préavis, résilier des contrats de distribution existants avec des tiers ou retirer des autorisations de distribution.

Conformité

Pour toute réclamation émanant d'investisseurs belges, veuillez contacter ETHENEA Independent Investors S.A. (Josiane Jennes, j.jennes@ethenea.com) ou le « Consumer Mediation Services », Boulevard du Roi Albert II 8, 1000 Bruxelles, http://www.mediationconsommateur.be.

Avis juridique

Avant d'investir dans ce produit, nous vous recommandons de vous assurer que vous comprenez parfaitement les caractéristiques de ce produit et surtout les risques qui y sont associés. D'une manière générale, tout investissement présente un risque de perte de capital.

Ces informations énumérées sont uniquement destinées à fournir sur le produit concerné et n'ont pas été préparées sur la base d'une quelconque obligation légale ou réglementaire. Publié par : MainFirst Group (composé de sociétés appartenant à MainFirst Holding AG). Ce document ne peut être transmis à des personnes basées dans un État dans lequel le fonds n'est pas autorisé à la distribution ou dans lequel une autorisation de commercialisation est requise. Les parts ne peuvent être offertes à des personnes situées dans ces pays que si cette offre est conforme aux dispositions légales applicables et si la distribution/publication de ce document et l'achat/vente de parts dans la juridiction concernée ne sont soumis à aucune restriction. En particulier, le fonds ne peut pas être offert aux États-Unis d'Amérique ou aux US Persons (au sens de la règle 902 du règlement S du US Securities Act de 1933, tel que modifié) ou aux personnes agissant au nom, pour le compte ou au bénéfice des US Persons.

Le prospectus, les statuts et les rapports périodiques, ainsi que les principaux documents d'information des investisseurs, sont disponibles gratuitement en français auprès de la société de gestion, ETHENEA Independent Investors S.A., 16, rue Gabriel Lippmann, 5365 Munsbach, Luxembourg et auprès du représentant en Belgique, DZ PRIVATBANK S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxembourg. Son contenu et les informations qu'il contient sont protégés par le droit d'auteur.

Les explications des termes techniques sont disponibles sur le site https://mainfirst.com/fr/glossaire.